Marktverschiebung: Goldpreise im Hinblick auf Fed-Zinserwartungen
Die Goldpreise sind aufgrund der schwindenden Hoffnungen auf einen Zinsschritt der Federal Reserve im März gesunken. In der vergangenen Woche fiel der Spotpreis für Gold um 0,4% auf 2.021,39 US-Dollar pro Unze, und die US-Gold-Futures fielen um 0,3% auf 2.023,20 US-Dollar. Dieser Rückgang markierte einen Rückgang von 1%, den größten wöchentlichen Rückgang in sechs Wochen. Die veränderte Stimmung wird auf Äußerungen von Fed-Vertretern zurückgeführt, die angaben, dass weitere Inflationsdaten benötigt würden, bevor ein Zinsschritt in Betracht gezogen wird. Dies hat die Grundlage für Zinssenkungen auf das dritte Quartal verlagert.
Marktanalysten haben eine Neupreisgestaltung und eine veränderte Sichtweise hinsichtlich der Zinsentscheidungen der Zentralbank beobachtet. Carlo Alberto De Casa, ein Marktanalyst bei Kinesis Money, betonte: “Derzeit besteht eine Asymmetrie zwischen dem, was die Zentralbanken sagen, und dem, was der Markt eingepreist hat.” Dies deutet darauf hin, dass der Markt nun eine Neupreisgestaltung vornimmt und realisiert, dass es übermäßigen Optimismus hinsichtlich der Zinssenkungsentscheidungen der Zentralbank gab.
Investoren überwachen genau die US-Wirtschaftsdaten und wichtige geldpolitische Treffen der Zentralbanken, um Hinweise auf die Zinssätze zu erhalten. Besonderes Augenmerk liegt auf dem bevorstehenden U.S. Flash PMI-Bericht, den vorläufigen BIP-Schätzungen für das vierte Quartal und den persönlichen Konsumausgaben. Im Zuge dieser Entwicklungen hat UBS prognostiziert, dass Platin im Jahr 2024 voraussichtlich um 300.000 Unzen knapp sein wird, hauptsächlich aufgrund der Substitution von Platin durch Palladium in Auto-Katalysatoren.
Die sich entwickelnden Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed haben zu einer signifikanten Verschiebung der Marktaussichten beigetragen. Während Händler auf wichtige US-Wirtschaftsdaten, einschließlich der BIP-Schätzungen und Inflationszahlen, warten, bleiben die Goldpreise unter Druck. Diese Stimmungsänderung spiegelt die dynamische Natur der Finanzmärkte wider, da Investoren auf sich ändernde wirtschaftliche Indikatoren und geldpolitische Entscheidungen reagieren.
Die Goldpreise sind aufgrund einer höheren Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve höhere Zinssätze beibehält, gefallen. Der Markt preist nun mit größerer Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed im März die Zinssätze stabil halten wird. Die verringerten Erwartungen an eine Zinssenkung haben die Goldpreise beeinflusst, wobei der Spotpreis für Gold um 0,3% auf 2.022,91 US-Dollar pro Unze gefallen ist und die Gold-Futures um 0,2% auf 2.024,30 US-Dollar pro Unze gesunken sind. Auch die Kupferpreise verzeichneten einen Rückgang aufgrund von Zweifeln an der wirtschaftlichen Erholung Chinas und schwachen BIP-Zahlen für das vierte Quartal.
Während Händler ihre Erwartungen anpassen, zeigte das Fed Watch-Tool eine 52,9%ige Chance, dass die Fed die Zinssätze stabil hält, was im Vergleich zu einer Chance von 19% in der letzten Woche einen deutlichen Anstieg darstellt. Das Tool zeigte auch einen deutlichen Rückgang der Wahrscheinlichkeit eines 25-Basispunkte-Schnitts von 76,3% auf 46,2%. Diese Stimmungsänderung verdeutlicht den Einfluss der US-Wirtschaftsdaten und der Haltung der Fed auf Zinsentscheidungen.
Die Dynamik der Nachfrage nach sicheren Häfen und einer kurzfristigen Dollarschwäche haben die Goldpreise unterstützt. Die Händler preisen jedoch nun mit größerer Wahrscheinlichkeit ein, dass die Fed die Zinssätze im März stabil hält, was auf eine geringere Chance auf eine Zinssenkung hinweist. Darüber hinaus haben die Entscheidung der People’s Bank of China, ihren Leitzins auf Rekordtiefs zu belassen, Zweifel an der wirtschaftlichen Erholung genährt und die Kupferpreise beeinflusst.
Im Zuge dieser Entwicklungen wird erwartet, dass eine Vielzahl von Einkaufsmanagerindex-Daten aus großen Volkswirtschaften eine anhaltende Schwäche der Geschäftstätigkeit zeigen wird. Dies verdeutlicht die Verflechtung globaler wirtschaftlicher Indikatoren und ihren Einfluss auf Rohstoffpreise, einschließlich Gold und Kupfer.
Die Goldpreise haben sich stabilisiert, während Händler auf Daten zum US-Wirtschaftswachstum und den bevorzugten Inflationsmaßstab der Federal Reserve warten. Die Spannung rund um die Haltung der US-Zentralbanker zu Zinssenkungen hat die Marktstimmung geprägt. Die Chancen auf eine Zinssenkung der Fed im März sind auf 55% gesunken, was die sich entwickelnden Erwartungen der Händler widerspiegelt.
Das Warten auf die US-BIP-Schätzungen des vierten Quartals und die persönlichen Konsumausgaben hat die Investoren in Atem gehalten. Der potenzielle Einfluss dieser wirtschaftlichen Indikatoren auf die Zinsentscheidung der Fed ist ein zentraler Punkt für Marktteilnehmer. Da die Fed-Vertreter vor dem nächsten Treffen schweigen, überwachen die Finanzmärkte genau alle neuen Entwicklungen, die zukünftige Zinsentscheidungen beeinflussen könnten.
Die jüngsten Äußerungen von Fed-Vertretern haben die Notwendigkeit weiterer Inflationsdaten vor jeglichem Zinsschritt hervorgehoben. Die Grundlage für Zinssenkungen wurde auf das dritte Quartal projiziert und verleiht den Erwartungen des Marktes weitere Nuancen. Hinzu kommen die Verbesserung des US-Verbrauchervertrauens im Januar sowie robuste Arbeitsmarkt- und Einzelhandelsdaten, die zur Standhaftigkeit der Wirtschaft beigetragen haben.
Die bevorstehenden Daten zum US-Wirtschaftswachstum und die Haltung der Fed zu Zinssenkungen sind entscheidende Faktoren, die die Goldpreise beeinflussen. Die Händler bewerten genau die möglichen Auswirkungen dieser wirtschaftlichen Entwicklungen auf die zukünftige Entwicklung der Gold- und anderer Rohstoffpreise.
Die Goldpreise sind stabil geblieben, während Händler auf Daten zur US-Wirtschaft und zum bevorzugten Inflationsmaßstab der Federal Reserve gewartet haben. Der jüngste 1%ige Rückgang des Edelmetalls markierte den größten wöchentlichen Rückgang in sechs Wochen und spiegelt die sich entwickelnden Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed wider. Jüngste US-Wirtschaftsindikatoren, darunter Verbraucherstimmung, Arbeitsmarkt- und Einzelhandelsdaten, deuten auf eine starke Wirtschaft hin, was die Marktstimmung beeinflusst.
Die Chancen auf einen Zinsschritt der Fed im März sind von etwa 71% vor zwei Wochen auf 49% gesunken, was eine signifikante Verschiebung im Ausblick des Marktes signalisiert. Inmitten dieser Veränderungen beobachten Investoren aufmerksam bevorstehende US-Wirtschaftsberichte, wie den Flash-PMI, die BIP-Schätzungen und die Daten zu persönlichen Konsumausgaben (PCE). Die potenziellen Auswirkungen höherer Zinssätze auf den Besitz von Bullion werden ebenfalls genau beobachtet.
Der US-Dollar-Index fiel um 0,1% und die Renditen der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihen sanken auf 4,1111%, was die Reaktion des Marktes auf die sich verändernde wirtschaftliche Landschaft verdeutlicht. Inmitten dieser Verschiebungen fiel der Spotpreis für Silber um 0,2% auf 22,55 US-Dollar pro Unze, Platin blieb bei 898,95 US-Dollar stabil und Palladium fiel um 0,1% auf 945,88 US-Dollar. Diese Preisschwankungen verdeutlichen die Verflechtung globaler wirtschaftlicher Indikatoren und ihren Einfluss auf Edelmetalle.
Da die Finanzmärkte sich mit sich entwickelnden wirtschaftlichen Indikatoren und geldpolitischen Entscheidungen auseinandersetzen, bleibt der potenzielle Einfluss dieser Veränderungen auf Gold und andere Rohstoffe ein zentraler Fokus für Investoren und Händler. Die dynamische Natur der Finanzmärkte erfordert fortlaufende Bewertung und Anpassung an sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen.
Die bereitgestellten Informationen dienen nur allgemeinen Informationszwecken. Es wurden keine Börsenkürzel im Artikel erwähnt.