La empresa matriz de Burger King adquirirá Carrols por $1B
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QSR 
Restaurant Brands International Inc (NYSE:QSR) se dispone a adquirir todas las acciones de Carrols Restaurant Group Inc (NASDAQ:TAST) por $1.0 mil millones en una transacción completamente en efectivo. El acuerdo implicará que Restaurant Brands International, la empresa matriz de Burger King, Tim Hortons, Popeyes y Firehouse Subs, tome el control total de Carrols Restaurant Group, el mayor franquiciado de Burger King en EE. UU. Esta adquisición estratégica tiene como objetivo renovar el modelo de franquicia de Burger King y mejorar la experiencia general de los clientes.
La adquisición forma parte del plan de Burger King para acelerar el crecimiento de las ventas y aumentar la rentabilidad de los franquiciados. Incluye la vuelta a la franquiciación de los restaurantes adquiridos, donde se invertirán alrededor de $500 millones para remodelar aproximadamente 600 restaurantes y volver a franquiciarlos a operadores de franquicias más pequeñas, ya sean nuevos o existentes. Se espera que el ejercicio de volver a franquiciar se complete en cinco a siete años. El plan “Reclaim the Flame” de Burger King tiene como objetivo alejarse de los franquiciados más grandes hacia los locales para modernizar la marca y atraer a un público más joven.
Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2024. Restaurant Brands International tenía $1.3 mil millones en efectivo y equivalentes al 30 de septiembre de 2023, lo que indica una posición financiera sólida para facilitar la adquisición.
Adquisición Estratégica para Renovar la Imagen de Burger King
La adquisición permitirá que Restaurant Brands International modernice 600 restaurantes y aumente el número de franquiciados de Burger King en EE. UU. durante los próximos cinco años. Burger King planea invertir alrededor de $500 millones para remodelar los restaurantes adquiridos, con el objetivo de posicionar a Burger King U.S. para un crecimiento estable de las ventas y ganancias. Este movimiento estratégico posiciona a QSR para un crecimiento acelerado, operaciones de restaurantes mejoradas y una base de restaurantes Burger King más competitiva.
El plan “Reclaim the Flame” es un impulsor clave detrás de la adquisición, ya que implica alejarse de los franquiciados más grandes hacia los locales para renovar la marca y atraer a un público más joven. Al invertir en nueva tecnología, aumentar los gastos en publicidad y mejorar la experiencia del cliente en las tiendas, el plan tiene como objetivo aumentar el tráfico y revertir años de caída de las ventas. Esto representa una oportunidad para que Restaurant Brands International tome el control de la transformación de la imagen de Burger King U.S. y dirija proactivamente el cambio hacia un grupo de operadores más alineados.
La adquisición se alinea con el compromiso de QSR de invertir en oportunidades de alto retorno a largo plazo y se espera que tenga un impacto prácticamente neutral en las ganancias por acción ajustadas. Restaurant Brands actualmente tiene una calificación Zacks Rank #2 (Compra), y la adquisición subraya su dedicación a mejorar su cartera y impulsar un crecimiento sostenido en la competitiva industria de comida rápida.
Implicaciones Financieras y Operativas
Restaurant Brands International Inc adquirirá Carrols Restaurant Group Inc por $9.55 por acción en una transacción completamente en efectivo, lo que representa un valor empresarial total aproximado de $1.0 mil millones. Esta oferta representa un 23.1% de prima sobre el precio promedio ponderado por volumen de 30 días de Carrols al 12 de enero de 2024. Carrols opera 1,022 restaurantes de Burger King en 23 estados y 60 restaurantes de Popeyes en seis estados, generando aproximadamente $1.8 mil millones en ventas del sistema en 2023.
Burger King planea invertir alrededor de $500 millones para remodelar aproximadamente 600 restaurantes adquiridos y volver a franquiciarlos a operadores de franquicias más pequeñas o nuevos. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2024. Se prevé que la adquisición tenga un impacto prácticamente neutral en las ganancias por acción ajustadas de Restaurant Brands y es probable que se cierre en el segundo trimestre.
Reacción positiva del mercado y perspectivas futuras
Las acciones de Carrols se dispararon después del anuncio de la adquisición, lo que indica un sentimiento positivo del mercado. Con la adquisición estratégica, Restaurant Brands International Inc. busca remodelar la imagen de Burger King y aumentar el crecimiento de las ventas. Al invertir en remodelación y volver a franquiciar, la empresa se está preparando para atraer a un público más joven y aumentar el número de franquiciados, sentando las bases para el éxito a largo plazo en la competitiva industria de comida rápida.
Este movimiento representa una oportunidad para que Restaurant Brands International acelere el crecimiento, mejore las operaciones de los restaurantes y posicione a Burger King U.S. para un crecimiento estable de las ventas y ganancias. El compromiso de la empresa de invertir en oportunidades de alto retorno a largo plazo subraya su dedicación a mejorar su cartera y impulsar un crecimiento sostenido en la competitiva industria de comida rápida.