Prévisions pour les métaux précieux en 2024 : Or, Argent et Platine
Le marché de l’or promet une année remarquable en 2024, capitalisant sur ses performances exceptionnelles en 2023. Le métal jaune devrait enregistrer une hausse annuelle de 13 % en 2023, atteignant un prix de près de 2 060 dollars par once, marquant ainsi sa meilleure année depuis 2020. Selon Ole Hansen, stratège des matières premières chez Saxo Bank, des gains de prix supplémentaires sont prévus en 2024, motivés par une combinaison de facteurs. Ceux-ci incluent la poursuite de l’élan des fonds spéculatifs, les achats soutenus d’or par les banques centrales et une résurgence de la demande des investisseurs en ETF. Notons que l’or a atteint un record de 2 135,40 dollars en décembre 2023, porté par les attentes d’assouplissement de la politique monétaire américaine.
Les perspectives de l’or en 2024 sont renforcées par plusieurs facteurs. Un virage accommodant dans les taux d’intérêt américains devrait soutenir les prix de l’or, avec des attentes d’un potentiel “rallye de rupture” mi-2024, tel que prévu par J.P. Morgan. De plus, le Conseil mondial de l’or a projeté qu’une hausse de 4 % pour l’or pourrait résulter d’une baisse d’environ 40 à 50 points de base dans les rendements à plus longue échéance suite à des baisses de taux de 75 à 100 points de base. Cela souligne la sensibilité des prix de l’or aux mouvements des taux d’intérêt. De plus, les tensions géopolitiques, telles que le conflit au Moyen-Orient, et l’incertitude découlant des élections dans les grandes économies, devraient renforcer l’attrait de l’or en 2024.
La demande d’or devrait également être soutenue par les achats des banques centrales. Le Conseil mondial de l’or a souligné que les banques centrales acquièrent de l’or physique à un rythme soutenu, contribuant à la perspective positive pour l’or en 2024. De plus, l’exchange-traded fund SPDR Gold Shares (GLD.N) a enregistré des entrées nettes de plus d’1 milliard de dollars en novembre, indiquant un intérêt soutenu des investisseurs institutionnels. Notamment, un sondage Reuters réalisé en octobre a prévu un prix moyen de l’or de 1 986,50 dollars en 2024. Ce consensus parmi les experts de l’industrie souligne le sentiment positif entourant les perspectives de l’or pour l’année à venir.
Cependant, il existe des vents contraires potentiels qui pourraient impacter les prix de l’or en 2024. Han Tan, analyste de marché chez Exinity, a mis en garde contre une résurgence de l’inflation qui pourrait contraindre l’or à annuler une partie de ses gains si la Réserve fédérale abandonne ses plans de pivot politique en 2024. Cela souligne l’équilibre délicat auquel les prix de l’or pourraient être confrontés en cas de développements économiques inattendus. Néanmoins, le consensus général et les prévisions laissent entrevoir une perspective haussière pour l’or en 2024, avec un potentiel pour le métal précieux d’atteindre de nouveaux records.
Passant à l’argent et au platine, ces métaux précieux devraient également connaître des évolutions notables en 2024. On s’attend à ce que l’argent bénéficie d’une amélioration de la demande industrielle, portée par la reprise économique en cours et l’expansion rapide des technologies vertes. La demande croissante pour les panneaux solaires, les véhicules électriques et l’infrastructure 5G devrait renforcer l’utilisation industrielle de l’argent, soutenant ainsi ses prix. Parallèlement, la fourchette de prix du platine est estimée entre 800 et 1 100 dollars par once en 2024, reflétant la position unique du métal en tant que métal précieux et industriel.
En revanche, l’impact de la transition énergétique a entraîné un déclin significatif des prix du palladium. La montée des véhicules électriques a réduit la demande de palladium, principalement utilisé dans les convertisseurs catalytiques des moteurs à combustion interne. Alors que l’industrie automobile continue de se tourner vers les véhicules électriques, les perspectives pour le palladium demeurent mitigées. Cela souligne l’impact profond des évolutions technologiques et industrielles sur la dynamique des marchés des métaux précieux.
En conclusion, les perspectives pour l’or, l’argent et le platine en 2024 sont façonnées par une combinaison de facteurs macroéconomiques, géopolitiques et industriels. On prévoit que l’or atteindra des prix record en 2024, soutenu par un virage accommodant dans les taux d’intérêt américains, un risque géopolitique continue et des achats soutenus par les banques centrales. L’argent devrait bénéficier d’une amélioration de la demande industrielle, tandis que la fourchette de prix du platine reflète son double rôle en tant que métal précieux et industriel. L’évolution du paysage des marchés des métaux précieux souligne la nécessité pour les investisseurs et les participants de l’industrie de surveiller de près ces développements dynamiques dans l’année à venir.
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