Cambiamento del mercato: prezzi dell'oro in relazione alle aspettative dei tassi della Fed
I prezzi dell’oro hanno registrato un calo a causa delle ridotte speranze di un taglio dei tassi di interesse a marzo da parte della Federal Reserve. La scorsa settimana il prezzo dell’oro spot è sceso dello 0,4% a $2.021,39 l’oncia, e i futures sull’oro statunitense sono diminuiti dello 0,3% a $2.023,20. Questa diminuzione ha segnato un calo del 1%, il più grande declino settimanale in sei settimane. Il cambiamento di sentiment è attribuito alle indicazioni dei funzionari della Fed che indicano la necessità di ulteriori dati sull’inflazione prima di prendere una decisione sul taglio dei tassi. Ciò ha spostato il momento in cui si prevede un taglio dei tassi al terzo trimestre.
Gli analisti di mercato hanno osservato una riprezzatura e un cambiamento di visione riguardo alle decisioni sui tassi di interesse delle banche centrali. Carlo Alberto De Casa, analista di mercato presso Kinesis Money, ha sottolineato: “Al momento c’è questa asimmetria tra ciò che dicono le banche centrali e ciò che il mercato stava valutando”. Ciò indica che il mercato sta ora riprezzando e rendendosi conto che c’era un’eccessiva ottimismo riguardo alle decisioni di taglio dei tassi delle banche centrali.
Gli investitori stanno monitorando attentamente i dati economici degli Stati Uniti e le principali riunioni sulle politiche delle banche centrali per indicazioni sui tassi di interesse. Sono particolarmente concentrati sul prossimo report PMI flash degli Stati Uniti, sulle stime del PIL del quarto trimestre e sui dati sulle spese per consumi personali. In mezzo a questi sviluppi, UBS ha previsto che nel 2024 ci sarà una carenza di platino di 300.000 once, principalmente a causa della sostituzione del platino con il palladio nei catalizzatori auto.
Le aspettative in evoluzione di un taglio dei tassi della Fed hanno contribuito a un cambiamento significativo nel punto di vista del mercato. Mentre i trader attendono i dati economici chiave degli Stati Uniti, inclusi le stime del PIL e i dati sull’inflazione, i prezzi dell’oro rimangono sotto pressione. Questo cambio di sentiment riflette la natura dinamica dei mercati finanziari, poiché gli investitori reagiscono ai cambiamenti degli indicatori economici e delle politiche delle banche centrali.
I prezzi dell’oro sono diminuiti a causa dell’aumentata probabilità che la Federal Reserve mantenga tassi di interesse più alti. Il mercato sta ora valutando una maggiore probabilità che la Fed mantenga i tassi stabili a marzo. Le ridotte aspettative di un taglio dei tassi hanno influenzato i prezzi dell’oro, con un calo dell’oro spot dello 0,3% a $2.022,91 l’oncia, e una diminuzione dei futures sull’oro dello 0,2% a $2.024,30 l’oncia. Nel frattempo, i prezzi del rame hanno registrato un calo a causa dei dubbi sul recupero economico cinese e dei deboli dati sul PIL del quarto trimestre.
Mentre i trader regolano le loro aspettative, lo strumento Fedwatch ha mostrato una probabilità del 52,9% che la Fed mantenga i tassi stabili, nettamente superiore al 19% visto la settimana scorsa. Lo strumento ha anche indicato un forte calo della probabilità di un taglio di 25 punti base, passando dal 76,3% al 46,2%. Questo cambio di sentiment sottolinea l’impatto dei dati economici degli Stati Uniti e dell’atteggiamento della Fed sulle decisioni sui tassi di interesse.
La dinamica della domanda di rifugio sicuro e della debolezza a breve termine del dollaro ha sostenuto i prezzi dell’oro. Tuttavia, i trader stanno valutando una maggiore probabilità che la Fed mantenga i tassi stabili a marzo, segnalando una minore possibilità di un taglio dei tassi. Inoltre, la decisione della Banca Popolare Cinese di mantenere i tassi di prestito di riferimento ai minimi storici ha alimentato ulteriori dubbi sul recupero economico, influenzando i prezzi del rame.
In mezzo a questi sviluppi, ci si aspetta che una serie di letture degli indici dei direttori acquisti delle principali economie mostri una debolezza sostenuta nell’attività economica. Ciò sottolinea l’interconnessione degli indicatori economici globali e il loro influsso sui prezzi delle materie prime, inclusi oro e rame.
I prezzi dell’oro si sono stabilizzati mentre i trader attendono i dati sulla crescita economica degli Stati Uniti e l’indicatore di inflazione preferito dalla Federal Reserve. L’attenzione su ciò che pensano i banchieri centrali degli Stati Uniti riguardo ai tagli dei tassi ha guidato il sentiment del mercato. Le probabilità di un taglio dei tassi della Fed a marzo sono scese al 55%, riflettendo le aspettative in evoluzione tra i trader.
L’attesa per le stime del PIL del quarto trimestre degli Stati Uniti e i dati sulle spese per consumi personali ha mantenuto gli investitori sulle spine. L’effetto potenziale di questi indicatori economici sulla decisione della Fed sui tassi di interesse è un punto focale per i partecipanti al mercato. Mentre gli ufficiali della Fed rimangono in silenzio prima della prossima riunione, i mercati finanziari stanno monitorando da vicino qualsiasi nuovo sviluppo che potrebbe influenzare le future decisioni sui tassi.
I recenti commenti degli ufficiali della Fed hanno sottolineato la necessità di ulteriori dati sull’inflazione prima di prendere una decisione sui tagli dei tassi. Il punto di partenza per i tagli dei tassi è stato previsto per iniziare nel terzo trimestre, aggiungendo ulteriori sfumature alle aspettative del mercato. Inoltre, il miglioramento del sentiment dei consumatori degli Stati Uniti a gennaio, insieme a dati robusti sul mercato del lavoro e sulle vendite al dettaglio, ha contribuito alla solidità dell’economia.
I prossimi dati sulla crescita economica degli Stati Uniti e l’atteggiamento della Fed sui tagli dei tassi sono fattori cruciali che influenzano i prezzi dell’oro. I trader stanno valutando attentamente le implicazioni potenziali di questi sviluppi economici sulla direzione futura dei prezzi dell’oro e di altre materie prime.
I prezzi dell’oro sono rimasti stabili mentre i trader attendevano i dati sull’economia degli Stati Uniti e l’indicatore di inflazione della Federal Reserve. Il recente calo del 1% del lingotti ha segnato il più grande calo settimanale in sei settimane, riflettendo le aspettative in evoluzione di un taglio dei tassi della Fed. Gli indicatori economici degli Stati Uniti recenti, inclusi il sentiment dei consumatori, il mercato del lavoro e i dati sulle vendite al dettaglio, hanno indicato un’economia solida, influenzando il sentiment del mercato.
Le probabilità di un taglio dei tassi della Fed a marzo sono diminuite al 49% da circa il 71% due settimane fa, segnalando un cambiamento significativo nel punto di vista del mercato. In mezzo a questi cambiamenti, gli investitori stanno monitorando da vicino i prossimi rapporti economici degli Stati Uniti, come il PMI flash, le stime del PIL e i dati sulle spese per consumi personali (PCE). È anche in corso un’attenta osservazione dell’impatto potenziale dei tassi di interesse più alti sul possesso di lingotti.
L’indice del dollaro statunitense è sceso dello 0,1% e i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitense decennali di riferimento sono scesi al 4.1111%, riflettendo la reazione del mercato al mutato panorama economico. In mezzo a questi cambiamenti, il prezzo dell’argento spot è sceso dello 0,2% a $22,55 l’oncia, il platino è rimasto stabile a $898,95, e il palladio è sceso dello 0,1% a $945,88. Questi movimenti dei prezzi sottolineano l’interconnessione degli indicatori economici globali e il loro influsso sui metalli preziosi.
Poiché i mercati finanziari navigano tra gli indicatori economici in evoluzione e le politiche delle banche centrali, l’impatto potenziale di questi cambiamenti sui lingotti e su altre materie prime rimane un punto focale per investitori e trader. La natura dinamica dei mercati finanziari richiede una valutazione continua e un’adattamento alle condizioni economiche in mutamento.
Le informazioni fornite sono solo a scopo informativo generale. Non sono stati menzionati simboli di borsa nell'articolo.